Концептуальною основою фінансової звітності Фонду за 1 квартал 2026 року, що закінчився 31 березня 2026 року, є Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції офіційно оприлюдненій станом на 31 березня 2026 року на веб-сайті Міністерства фінансів України.

1 квартал, що закінчується 31 березня 2026 року

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України – гривня.

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

Довідка про інвестиційний портфель

Пенсійні внески та виплати

Пенсійні внески визначаються у звіті про зміну чистої вартості активів відповідно до методу нарахування, що співпадає з моментом їх зарахування на індивідуальні пенсійні рахунки учасників. Пенсійні виплати визначаються у звіті про зміни чистої вартості активів у день отримання від учасника заяви на отримання пенсійної виплати.

Чисті активи, що належать учасникам

Чисті активи, що належать учасникам, класифікуються як зобов'язання Фонду перед учасниками відповідно до умов пенсійної схеми та Закону України "Про недержавне пенсійне забезпечення", за якими учасник у будь-який момент часу настання виходу з пенсійного плану може забрати частину активів, яка цьому належить.

Умови та порядок недержавного пенсійного забезпечення, що здійснюється Фондом, визначаються пенсійними схемами, які розробляються з дотриманням вимог Закону України "Про недержавне пенсійне забезпечення", інших нормативно-правових актів із питань недержавного пенсійного забезпечення, а також Статуту.

Програма недержавного пенсійного забезпечення Фонду є програмою з визначеними внесками.

Учасниками програми недержавного пенсійного забезпечення Фонду є працівники вкладників Фонду та вкладники-фізичні особи.  Загальна чисельність учасників Фонду станом на 31 березня 2026 року складає1 695 осіб (на 31 грудня 2025 року - 1 698 осіб).  В тому числі на 31 березня 2026 року 170 учасників Фонду є вкладниками-фізичними особами Фонду на свою користь (на 31 грудня 2025 року - 170 учасників). Участь у Фонді є добровільною.

Протягом 1кварталу 2026 року, що закінчується 31 березня 2026 року, змін в умовах пенсійного плану не відбулося.

Пенсійні внески - грошові кошти, сплачені вкладником до Фонду в розмірі та порядку, які встановлюються пенсійним контрактом, укладеним із Фондом згідно з умовами обраної пенсійної схеми.

Розмір пенсійних внесків вкладника Фонду встановлюється пенсійним контрактом виходячи з розміру заробітної плати та/або мінімальної заробітної плати в розрахунку на один місяць учасника Фонду, крім працівників, які отримали пенсійну виплату (за винятком пенсійних виплат, підставою для яких є настання інвалідності або критичний стан здоров'я) та працівників, які перебувають у відпустці по догляду за дитиною.

Вкладник Фонду здійснює пенсійні внески на користь учасника Фонду щомісячно, проте має право в односторонньому порядку призупинити здійснення внесків не більш ніж на рік.

Розмір та періодичність здійснення пенсійних внесків учасниками Фонду на свою користь встановлюється індивідуальними пенсійними контрактами.

Максимальний розмір пенсійних внесків не обмежується.

Пенсійні внески станом на 31 березня 2026 року та на 31 грудня 2025 року сплачувалися лише в національній валюті України.

Пенсійні внески сплачуються шляхом перерахування відповідних грошових сум на поточний рахунок Фонду у зберігача Фонду.

Пенсійні внески визначаються у звіті про зміну чистих активів відповідно до методу нарахування, що співпадає з моментом їх зарахування на індивідуальний рахунок учасника.

Пенсійні внески, зараховані на користь учасників всього  по Фонду, включають:

(у тисячах гривень)                                                                  на 31.03.2026 року               на 31.12.2025 року

Внески, сплачені юридичними особами-вкладниками Фону       6 757                                 6 757

Внески, сплачені фізичними особами-вкладниками                   11 976                              11 976                             

Перерахування коштів фізичних осіб з інших НПФ                     -                                       -

______________________________________________________________________________

Всього внесків по Фонду станом на 31.03.2026р                    18 733                               18 733                                

Пенсійні активи, що накопичуються у Фонді, використані за 1 квартал 2026 року, що закінчується 31 березня 2026 року для цілей інвестиційної діяльності Фонду, виконання зобов'язань Фонду перед його учасниками та оплати витрат, пов'язаних зі здійсненням недержавного пенсійного забезпечення з урахуванням обмежень, встановлених законодавством із недержавного пенсійного забезпечення.

Сума пенсійних коштів, що належить кожному учаснику Фонду, визначається шляхом множення кількості одиниць пенсійних активів Фонду, облікованих на індивідуальному пенсійному рахунку учасника Фонду,  на чисту вартість одиниць  пенсійних активів Фонду та відображається на індивідуальному пенсійному рахунку учасника Фонду.

Сума пенсійних коштів усіх учасників пенсійного Фонду дорівнює чистій вартості активів пенсійного Фонду.

Чиста вартість активів Фонду, кількість одиниць пенсійних активів Фонду та чиста вартість одиниці пенсійних активів Фонду визначаються кожного робочого дня.

Пенсійні виплати здійснюються учаснику Фонду чи його спадкоємцям у грошовій формі за рахунок пенсійних коштів, які накопичені у Фонді та обліковуються на індивідуальному пенсійному рахунку учасника Фонду, за умови набуття права на цю виплату відповідно діючого законодавства України.

Пенсійні виплати відображаються в обліку в день отримання від учасника заяви на отримання пенсійної виплати.

Фонд здійснює одноразові пенсійні виплати відповідно до статей 60-65 Закону України "Про Недержавне пенсійне забезпечення".

Одноразова пенсійна виплата здійснюється Фондом у разі:

Пенсійна виплата, що здійснюється одноразово, провадиться протягом п'яти робочих днів після отримання відповідної заяви та необхідних документів.

Протягом 2026 та 2025 років Фонд здійснив такі одноразові виплати:

Порядок укладення пенсійних контрактів з Фондом  

Пенсійний контракт є договором між Фондом та його вкладником, який укладається від імені Фонду його адміністратором та згідно з яким здійснюється недержавне пенсійне забезпечення учасника Фонду за рахунок пенсійних внесків такого вкладника.

У разі припинення трудових відносин учасника Фонду із вкладником Фонду, роботодавець-вкладник Фонду зобов'язаний розірвати пенсійний контракт, укладений на користь учасника Фонду. Такий учасник зобов'язаний укласти новий пенсійний контракт із адміністратором будь-якого іншого пенсійного фонду або, у разі досягнення пенсійного віку, визначеного відповідно до законодавства, укласти договір страхування довічної пенсії зі страховою організацією, або відкрити в банку пенсійний депозитний рахунок. Переведення пенсійних коштів такого учасника до іншої фінансової установи здійснюється протягом п'яти робочих днів після отримання відповідної заяви та необхідних документів.

Індивідуальний пенсійний рахунок учасника Фонду закривається після переведення пенсійних коштів, облікованих на індивідуальному пенсійному рахунку такого учасника. При цьому в разі, якщо учасник Фонду припиняє трудові відносини з роботодавцем-вкладником Фонду, він може залишитися учасником Фонду за умови, якщо він уклав індивідуальний пенсійний контракт із Фондом.

Учасник Фонду має право в односторонньому порядку розірвати пенсійний контракт, який укладено з ним особисто, або вимагати зміни його умов.

У процесі застосування облікової політики керівництво Фонду використовувало свої судження та здійснювало оцінки  при визначенні сум, відображених у річній фінансовій звітності. Найсуттєвіше використання суджень та оцінок включає таке:

Облік вкладень в інші компанії

Фонд є інвестиційним суб'єктом господарювання, оскільки:

Фонд обліковує вкладення в інші компанії за справедливою вартістю.

При підготовці використовувався, зокрема. Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 26 (МСБО 26) "Облік та звітність щодо програм пенсійного забезпечення", відповідно до якого інвестиції програми пенсійного забезпечення відображаються за справедливою вартістю. Щодо ринкових цінних паперів, то їх справедливою вартістю є ринкова вартість.  

Відповідно до Інвестиційної декларації Фонду, яка визначає його інвестиційну політику, інвестиції здійснюються в активи з відносно низьким рівнем фінансового ризику для збереження та примноження пенсійних накопичень учасників із  метою забезпечення гідного рівня пенсійних виплат.

Станом на 31 березня 2026 року, інвестиційна політика Фонду визначається як консервативна. Консервативна інвестиційна політика передбачає здійснення інвестиційної діяльності в інтересах учасників Фонду з метою отримання стабільного доходу за мінімального рівня ризику з метою збереження та примноження пенсійних накопичень.  

За умов макроекономічної нестабільності оптимальним способом реалізації консервативної інвестиційної політики є інвестування в такі фінансові інструменти:

-облігації внутрішньої державної позики;

-депозити в державних банках;

-депозити в інших банках з іноземним капіталом.

Інвестиційна політика Фонду спрямована на одночасне досягнення таких цілей:

-забезпечення вчасних пенсійних виплат;

-захист пенсійних коштів від інфляції;

-дотримання мінімального рівня фінансового ризику під час обрання об'єктів інвестування, за умови досягнення цілей, зазначених вище.

Важливими складовими інвестиційної політики Фонду є також зменшення питомої ваги високоризикових активів і поступове приведення структури активів до цільової відповідно до вимог  інвестиційної декларації та інвестиційної політики.

Грошові кошти та їх еквіваленти і строкові депозити обліковуються за справедливою вартістю. Справедлива вартість відображає також зменшення вартості, зумовлене кредитним ризиком. Відповідно, Фонд не здійснює окремий аналіз для виявлення додаткових ознак знецінення окрім прострочення.

Грошові кошти та їх еквіваленти включають кошти в банках на поточних рахунках та  короткострокові депозити з первісним строком погашення не більше трьох місяців від звітної дати.

Депозитні вклади розміщені в банках станом на 31 березня 2026 року під ставки :

- в національній валюті  від 6,5% до 10,5% річних.

Станом на 31 березня 2026 року банківські депозити, номіновані в іноземній валюті, відсутні.

Депозитні рахунки у банках	Код за ЄДРПОУ	Сума на депозитних рахунках	Частка в загальній балансовій вартості активів НПФ (%)
АТ "Ощадбанк"	00032129	500,00	2,22
АТ "Ощадбанк"	00032129	600,00	2,66
АТ "Ощадбанк"	00032129	300,00	1,33
АТ "Ощадбанк"	00032129	300,00	1,33
АБ "Укргазбанк"	23697280	395,00	1,75
АБ "Укргазбанк"	23697280	365,00	1,62
АБ "Укргазбанк"	23697280	433,00	1,92
АБ "Укргазбанк"	23697280	277,00	1,23
ПАТ "Кредобанк"	09807862	907,00	4,03
ПАТ "Кредобанк"	09807862	709,00	3,15
РАЗОМ:		4 786,00	21,24

нвестиційний дохід включає:

Аналіз активів та зобов'язань за строками погашення    

У наведеній нижче таблиці представлено аналіз активів та зобов'язань Фонду, за винятком чистих активів, які належать учасникам, за строками їх погашення або очікуваного відшкодування.

Подання фінансових інструментів за категоріями оцінки

На 31 березня 2026 року та 31 грудня 2025 року всі фінансові зобов'язання Фонду відображаються за амортизованою собівартістю.

Інвестиційні цінні папери Фонду обліковуються за справедливою вартістю. Справедлива вартість  відображає також зменшення вартості, зумовлене кредитним ризиком та знеціненням. Відповідно, Фонд не здійснює окремий аналіз для виявлення додаткових ознак знецінення окрім прострочення.

Інвестиційні цінні папери,   оцінені за справедливою вартістю                                                                                                                                                         

Облігації внутрішньої державної позики характеризуються високою ліквідністю на ринку цінних паперів України. Цінні папери можна продати у будь який час за ринковою вартістю.

Міністерство фінансів гарантує своєчасне погашення та виплату за облігаціями внутрішнього державного боргу відповідно до умов випуску та незалежно від розміру суми вкладень.

В балансі фінансові інвестиції відображені наступним чином:

Станом на 31 березня 2026 року в інвестиційному портфелі Фонду перебували ОВДП 4 випусків класичних облігацій (передбачають виплату номіналу облігації наприкінці терміну погашення та нарахування відсотків на весь номінал за облігацією за відповідний період), номінованих в гривні,  на 31 березня 2026 року частка ОВДП склала 34,31% від загальної вартості активів Фонду (на 31 грудня 2025 року - 34,66% Станом на 31 березня 2026 року та 31 грудня 2025 року в інвестиційному портфелі Фонду відсутні ОВДП, номіновані в доларах США.

Станом на 31 березня 2026 року розмір портфелю корпоративних акцій складає 0,02% від загальної вартості активів Фонду (31 грудня 2025 року - 0,03%).

Адміністративні витрати Фонду включають:

Інші витрати Фонду включають:

Ринковий ризик включає процентний, валютний та ціновий ризики. При цьому щодо останнього ліміти ризику не встановлюються, зважаючи на заборону подальшого інвестування в активи, схильні до цінового ризику (нерухомість, тощо), згідно вимог Інвестиційної декларації.

Інші доходи	На 31.03.2026 року	На 31.12. 2025 року
Дохід від переоцінки золота	6 275	10 215
Дохід від переоцінки цінних паперів	467	1 272
ВСЬОГО	6 742	11 487

Договірні та умовні зобов'язання            

Юридичні аспекти

Під час звичайного ведення операцій Фонд може виступати стороною різних судових процесів та спорів. Станом на 31 березня 2026 року та 31 грудня 2025 року Фонд не має судових процесів у якості позивача та в якості відповідача.

Інформація щодо стану судових справ використовується для оцінки грошових потоків за активами при визначенні їх справедливої вартості.

Покриття збитків

Покриття збитків, завданих Фонду внаслідок порушень законодавства, положень інвестиційної декларації пенсійного фонду або договору про управління активами пенсійного фонду особою, що здійснює управління активами пенсійних фондів, здійснюється за рахунок резервного фонду особи, що здійснює управління активами такого пенсійного фонду, а вразі недостатності резервного фонду - за рахунок іншого майна цієї особи. Порядок формування резервного фонду встановлюється Регулятором.

Поточна кредиторська заборгованість за отримані  товари, роботи, послуги, представлена наступним чином:   

Дана заборгованість не є суттєвою. Відсотки по такій кредиторській заборгованості не нараховуються, оскільки заборгованість погашається протягом 30 днів зі звітної дати та залежить від умов договору з  постачальником послуг.

Компонентом кредиторської  заборгованості за послуги є  зобов'язання по виплаті винагород Компанії по управлінню активами за управління активами Фонду, винагороди Адміністратору та  винагороди зберігачу Фонду, що виникли в березні 2026 року, та погашаються протягом першого місяця наступного кварталу.  

Дебіторська заборгованість представлена таким чином:

Станом на 31березня 2026 року та 31 грудня 2025 року Фонд не мав простроченої дебіторської заборгованості.

Дебіторська заборгованість з бюджетом за податками та  іншими розрахунками станом на 31березня 2026 року   та 31 грудня 2025 року відсутня.

Оцінка за справедливою вартістю

Справедлива вартість є ціною, яка була б отримана за продаж активу чи виплачена за передачу зобов'язань у рамках звичайної операції між учасниками ринку на дату оцінки. Оцінка за справедливою вартістю передбачає, що операція з продажу активу чи передачі зобов'язання відбувається:

-на основному ринку для даного активу чи зобов'язання, або

-в умовах відсутності основного ринку, на найбільш вигідному ринку для даного активу чи зобов'язання.

Справедлива вартість активу чи зобов'язання оцінюється з використанням припущень, які використовувалися б учасниками ринку при визначенні ціни активу чи зобов'язання, при цьому передбачається, що учасники ринку діють у своїх найліпших інтересах.

Оцінка за справедливою вартістю нефінансового активу враховує можливість учасника генерувати економічні вигоди або за допомогою використання активу найліпшим і найбільш ефективним чином або в результаті його продажу іншому учаснику ринку, який буде використовувати даний актив найліпшим і найбільш ефективним чином.

Фонд використовує моделі оцінки, які є прийнятними в сформованих обставинах і для яких доступні дані, достатні для оцінки за справедливою вартістю, при цьому максимально використовуючи доречні спостережувані вхідні дані і мінімально використовуючи неспостережувані вхідні дані.

Усі активи й зобов'язання, що обліковуються у фінансовій звітності за справедливою вартістю чи справедлива вартість яких розкривається в фінансовій звітності, класифікуються в рамках описаної нижче ієрархії джерел справедливої вартості на основі вхідних даних найнижчого рівня, які є значними для оцінки за справедливою вартістю в цілому:

-Рівень 1 - Ринкові котирування цін на активному ринку за ідентичними активами чи зобов'язаннями (без будь-яких коригувань). При цьому для визначення ринкової вартості цінних паперів, які обертаються більш як на одній фондовій біржі, за наявності існування декількох біржових курсів на дату оцінки у якості справедливої вартості приймається найменший біржовий курс.

-Рівень 2 - Моделі оцінки, в яких істотні для оцінки за справедливою вартістю вхідні дані, що відносяться до найближчого рівня ієрархії, є прямо чи опосередковано спостережуваними на ринку.

-Рівень 3 - Моделі оцінки, в яких істотні для оцінки за справедливою вартістю вхідні дані, що відносяться до найближчого рівня ієрархії, не є спостережуваними на ринку.

У випадку активів та зобов'язань, які переоцінюються у фінансовій звітності на періодичній основі, Фонд визначає необхідність їх переведення між рівнями ієрархії, повторно аналізуючи кваліфікацію (на основі початкових даних найнижчого рівня, які є значними для оцінки за справедливою вартістю в цілому) на кінець кожного звітного періоду.

Фінансові активи.

Первісне визначення

Всі фінансові активи первісно визначаються за справедливою вартістю. Операції купівлі або продажу фінансових активів, які вимагають поставку активів у строк, встановлений законодавством, або у відповідності з правилами, прийнятими на ринку (торгівля на "стандартних умовах"), визначаються на дату укладання угоди, тобто на дату, коли Фонд приймає на себе зобов'язання купити або продати актив.

Подальша оцінка

Активи, що обліковуються за справедливою вартістю, відображаються у звіті про чисті активи за справедливою вартістю. Фонд класифікує активи, які знаходяться в його інвестиційному портфелі, а саме залишки на поточних та депозитних рахунках, боргові та дольові цінні папери, дебіторську заборгованість як активи, що обліковуються за справедливою вартістю з визначенням результату переоцінки у зміні чистої вартості активів Фонду, оскільки Фонд управляє інвестиційним портфелем та оцінює результати операцій з активами в цьому портфелі на основі справедливої вартості. Інформація, підготовлена на основі  справедливої вартості, регулярно надається Раді Фонду й аналізується нею. Зміни справедливої вартості відображаються у складі звіту про зміну чистої вартості активів Фонду. Фінансові активи, віднесені до цієї категорії, не можуть бути перекваліфіковані в іншу категорію фінансових активів.

Дебіторська заборгованість представляє собою непохідні фінансові активи із встановленими або визначеними виплатами, які не користуються на активному ринку, якщо вона є контрактним правом отримувати грошові кошти в майбутньому. Дебіторська заборгованість визначається в балансі лише коли Фонд стає стороною контрактних положень.

Знецінення фінансових активів

Резерв на знецінення фінансових активів, які обліковуються за справедливою вартістю, не формується, оскільки ефект знецінення таких фінансових активів відображений у зміні їх справедливої вартості.

Фінансові активи списуються з балансу, якщо відсутня реальна перспектива їх відшкодування в майбутньому, а все доступне забезпечення було реалізовано або передано Фонду.

Припинення визнання

Визнання фінансових активів припиняється, якщо

(а) активи погашені або права на отримання грошових потоків від активів інакше втратили свою чинність;

(б) Фонд передав права на отримання грошових потоків від фінансових активів або уклав угоду про передачу, і при цьому також передав в основному всі ризики та вигоди, пов'язані володінням активами;

(в) Фонд не передав та не залишив в основному всі ризики та вигоди володіння, але припинив здійснювати контроль. Контроль вважається збереженим, якщо контрагент не має практичної можливості повністю продати актив непов'язаній стороні без внесення обмежень на продаж.

Фінансові зобов'язання при первісному визначенні класифікуються як такі, що оцінюються за амортизованою вартістю. Фінансові зобов'язання первісно визначаються за справедливою вартістю, збільшеною на витрати, понесені на здійснення операції.

Після первісного визначення фінансові зобов'язання оцінюються за амортизованою вартістю з використанням методу ефективної відсоткової ставки.

Припинення визначення фінансового зобов'язання відбувається тоді, коли зобов'язання погашено, анульовано або за кінчився термін його дії. Якщо існуюче фінансове зобов'язання заміщується аналогічним зобов'язанням перед тим самим кредитором на суттєво відмінних умовах, або умови існуючого зобов'язання значно змінюються, то таке заміщення або зміна враховується шляхом припинення визначення первісного зобов'язання та визнання нового зобов'язання. Різниця між балансовою вартістю первісного фінансового зобов'язання та сплаченою винагородою визначається у складі інвестиційних доходів або витрат.

Дебіторська заборгованість

Дебіторська заборгованість, що виникла внаслідок сплачених авансом витрат та майбутньою економічною вигодою від якої є отримання послуг, а не право на отримання грошових коштів або іншого фінансового активу, не є фінансовим активом.

Прибутки або збитки, що виникають від зміни справедливої витрати вартості такої дебіторської заборгованості, включаються до складу інвестиційних доходів або витрат того періоду, в якому виникли.

Визначення інвестиційного доходу

Результат переоцінки інвестиційних активів

Результат переоцінки інвестиційних активів Фонду, що обліковуються за справедливою вартістю, відображається у складі інвестиційних доходів у звіті про зміни чистої вартості активів Фонду.

Дивідендний дохід

Дивідендний дохід визначається тоді, коли встановлюється право Фонду на отримання відповідного платежу.

Відсоткові та аналогічні доходи

Відсоткові доходи визначаються в звіті про зміну чистої вартості активів згідно контрактних умов боргових інструментів та входять до інвестиційного доходу.

Фонд є податковим агентом за виплатами учасникам щодо податку з доходів фізичних осіб та військового збору. Податок з доходів фізичних осіб та військовий збір нараховуються в тому самому періоді, у якому було здійснено пенсійну виплату учасникам Фонду.

ВНПФ"УКРАЇНСЬКИЙ ПЕНСІЙНИЙ КАПІТАЛ"

Непідприємницьке товариство, недержавний пенсійний фонд

Україна

Саксаганського, буд. 115/А, м. КИЇВ, 01032, Україна

Непідприємницьке товариство Відкритий недержавний пенсійний фонд "Український пенсійний капітал" (далі Фонд) - є непідприємницьким товариством, створеним 22 грудня 2004 року згідно з Протоколом установчих зборів №1 від 09 вересня 2004 року. Строк діяльності Фонду необмежений з моменту внесення Фонду до Єдиного державного реєстру юридичних осіб. Фонд має Свідоцтво про реєстрацію фінансової установи, видане Державною комісією з регулювання ринків фінансових послуг України № 3993 від 29 квітня 2005р. Місцезнаходження Ради Фонду: Україна, місто Київ, вул. Саксаганського, 115-А. Засновники Станом на 31 грудня 2025 року засновниками Фонду є юридичні особи: 1. Закрите акціонерне товариство "Військово-страхова компанія", код ЄДРПОУ 31304718, адреса- Україна, 01010, м. Київ, вул. Московська, буд. 7; 2. Закрите акціонерне товариство науково-виробнича фірма "Ферокерам", код ЄДРПОУ 14310891, адреса- Україна, 09100, Київська обл. м. Біла Церква, вул. Фастівська, буд. 23; 3. Закрите акціонерне товариство "Укрспецьпоставка", код ЄДРПОУ 30072802, адреса - Україна, 86157, Донецька обл., м. Макіївка, вул. Павших революціонерів, буд. 31; 4. Відкрите акціонерне товариство "Одеський кабельний завод "Одескабель", код ЄДРПОУ 05758730, адреса - Україна, 65013, Одеська обл., м. Одеса, вул. Миколаївська дорога, буд. 144; 5. Закрите акціонерне товариство "Луганський лікеро-горілчаний завод "Луга-Нова", код ЄДРПОУ 30996128, адреса - Україна, 91002, Луганська обл., м. Луганськ, пров. Красногорський, буд. 1; 6. Відкрите акціонерне товариство "Шепетівський цукровий комбінат", код ЄДРПОУ 00373391, адреса - Україна, 30400, Хмельницька обл., м. Шепетівка, Старокостянтинівське шосе, буд. 31. Відсутні особи, що відповідають критеріям кінцевого бенефіціарного власника. Причина відсутності: у зв'язку з відсутністю статутного капіталу відповідно до Закону України "Про недержавне пенсійне забезпечення". Фізичні особи, що здійснюють контроль - ВІДСУТНІ Фонд створений з метою провадження діяльності з недержавного пенсійного забезпечення шляхом накопичення пенсійних внесків на користь учасників Фонду з подальшим управлінням пенсійними активами, а також здійснення пенсійних виплат учасникам Фонду у визначеному Законом України "Про недержавне пенсійне забезпечення" порядку. Відповідно до Закону України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні" Фонд не є підприємством, що становить суспільний інтерес. Основним регулятором ринку накопичувального пенсійного забезпечення є Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (далі- Регулятор). Предметом діяльності Фонду є сукупність організаційних, юридичних та інших передбачених чинним законодавством України дій, спрямованих на здійснення недержавного пенсійного забезпечення учасників Фонду з метою отримання ними додаткових до загальнообов'язкового державного пенсійного страхування пенсійних виплат. Діяльність з недержавного пенсійного забезпечення є для Фонду виключним видом діяльності. Вищим органом Фонду э загальні збори його засновників. Органом управління Фонду є рада Фонду. Рада фонду складається з 5 осіб Рада фонду є єдиним регулярно діючим органом управління Фонду, що здійснює контроль за поточною діяльністю Фонду та вирішує основні питання його роботи. Засідання Ради Фонду проводяться періодично (не рідше ніж раз на квартал). Створення інших органів управління Фонду заборонено. Фінансові установи, що обслуговують Фонд: Адміністратор фонду - Приватне акціонерне товариство "Компанія з управління активами Адміністратор пенсійного фонду "Брокбізнесінвест" (далі Адміністратор). Адміністратор Фонду виконує свої обов'язки на підставі договору про адміністрування недержавного пенсійного фонду № 1-05/АПФ від 23.05.2005 року. Ліцензія на провадження діяльності з адміністрування недержавних пенсійних фондів, серія АВ № 466736 від 20 серпня 2010 року, видана відповідно до рішення Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг про видачу ліцензії № 2290-А від 20.08.2010. Термін дії ліцензії безстроковий. Банк-Зберігач - Публічне акціонерне товариство "Ощадбанк" (далі - Зберігач), який надає Фонду відповідні послуги згідно з договором № 050548-А від 27.03.2014 року. Ліцензія на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку - депозитарної діяльності, діяльності із зберігання активів пенсійних фондів, серія АЕ, № 286662, видана Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку №2362 від 10.10.2013 р. Термін дії ліцензії: з 12.10.2013 р.- необмежений. Компанія з управління активами - Приватне акціонерне товариство "Компанія з управління активами Адміністратор пенсійного фонду "Брокбізнесінвест". Компанія з управління активами виконує свої обов'язки на підставі договору про управління активами недержавного пенсійного фонду № 1-05/КУА від 20.09.2005 р. Ліцензія на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку - діяльність з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами), серія АГ № 580033 від 30.11.2011 р., видана Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку, строк дії ліцензії безстроково. Місцезнаходження: 01135, м. Київ, вул. Дмитрівська, 75, оф.155. Фонд для забезпечення своєї діяльності користується послугами аудитора та інших осіб, визначених Законом України "Про недержавне пенсійне забезпечення", на підставі договорів, які укладаються з цими особами Радою Фонду. У Фонду відсутні контрагенти, засновником (учасником, акціонером) або бенефіціаром яких прямо або опосередковано є російська федерація, та/або у яких російська федерація прямо або опосередковано чи юридичні особи, засновником (учасником, акціонером) або бенефіціаром яких є російська федерація та/або у яких російська федерація прямо або опосередковано має частку у статутному (складеному) капіталі, акції, паї, інше членство (участь у будь-якій формі) у юридичній особі. Умови, у яких працює Фонд На діяльність Фонду впливають економіка та фінансові ринки України, яким притаманні особливості ринку, що розвивається. Правова, податкова і адміністративна системи продовжують розвиватися, проте пов'язані з ризиком неоднозначності тлумачення їх вимог, які до того ж схильні до частих змін, що у сукупності з іншими юридичними та фіскальними перешкодами створює додаткові проблеми для суб'єктів господарювання, які ведуть бізнес в Україні. 24 лютого 2022 року російська федерація розпочала широкомасштабне військове вторгнення в Україну по всій довжині спільного кордону - з території росії, Білорусі, а також анексованого Криму. Продовження війни росії проти України вносить велику невизначеність щодо подальшого розвитку бізнесу, вплив війни на бізнес залежить від розвитку подій на фронтах. Протягом всього військового строку залишається великий ризик втрат територій, людей (як внаслідок фізичних втрат, так і міграцій), виробництв та, як наслідок, зменшення економічного потенціалу країни. Але попри все економіка країни продовжує функціонувати як цілісна система, налагоджуються нові технологічні процеси, в 2025 році Україна продовжує отримувати міжнародну фінансову допомогу. Протягом 2025 року до державного бюджету України надійшло 52,4 млрд доларів США зовнішнього фінансування, що стало найбільшим обсягом з початку війни. Більша частина залучених коштів була кредитною, проте значну частку склала підтримка через механізми використання прибутків від заморожених активів РФ. Світовий банк та інші партнери забезпечили решту фінансування для покриття дефіциту бюджету. Щодо банківської системи - війна загалом не справила негативного впливу на стан банківської системи. У 2025 році банківська система України продемонструвала високу стійкість, адаптивність та рекордну прибутковість попри умови воєнного стану. Протягом року банки демонстрували високі показники прибутку. НБУ проводив політику стримування інфляції, двічі підвищивши облікову ставку на початку року. У березні 2025 року вона зросла з 14,5% до 15,5% і зберігалася на цьому рівні до кінця року. Банки увійшли у 2026 рік із високим запасом міцності. Станом на кінець 2025 року порушень нормативів ліквідності не фіксувалося. Показники достатності капіталу та ліквідності українських банків у 2025 році значно перевищували нормативні вимоги, демонструючи високий рівень стійкості сектору. Банківська система до оподаткування за 2025 рік отримала історично рекордний прибуток, який за підсумками січня-листопада склав 146,4 млрд грн. Це підтверджує значний потенціал системи для розширення кредитування та сприяння відновленню економіки. Банки також виконували нормативи ліквідності з великим запасом міцності. Наприклад, норматив короткострокової ліквідності (Н6) значно перевищував мінімально необхідні 60%. Ліквідність покриття (LCR) окремих банків досягала 173% для всіх валют та 298% в іноземній валюті при мінімальній вимозі 100%. Банківська система має суттєвий потенціал для розширення кредитування, що є одним із чинників відновлення економіки. Бюджетна система працює безперебійно, але із значним фіскальним дефіцитом. За оцінками 2025 року, дефіцит державного бюджету без урахування грантів становив близько 22,9% ВВП. Це на 1 в.п. менше, ніж у 2024 році, але залишається критично високим показником через видатки на оборону. Головний ризик 2026 року це продовження війни. Передбачити наслідки її впливу на економіку неможливо. Наслідком ескалації може бути додаткове скорочення виробничого потенціалу країни та втрати трудових ресурсів. Це руйнуватиме продуктивні сили економіки та підриватиме можливості для її відновлення. Унаслідок ударів російських окупантів по об'єктах критичної цивільної інфраструктури загострюються ризики виникнення аварій, що потребуватиме додаткових витрат бюджетних коштів та знижуватиме продуктивність економіки. Ключове завдання воєнної економіки - максимально можлива мобілізація матеріальних, фінансових та людських ресурсів. Держава потребуватиме більшого обсягу бюджетних доходів для підтримки обороноздатності, покриття соціальних та економічних потреб під час війни і після її завершення, тому розпочатий в попередніх роках курс податкових реформ продовжено з орієнтацією на підвищення справедливості податкової системи, зростання бюджетного потенціалу податків і прийняття податкових норм ЄС в майбутньому. На дату випуску цієї фінансової звітності Фонд продовжує провадити свою операційну діяльність з врахуванням обмежень, що спричинені воєнним станом та введені на державному рівні. Керівництво вважає, що вживає належні заходи для підтримки стабільної діяльності Фонду, необхідні за існуючих обставин, хоча подальша нестабільність ситуації у діловому середовищі може спричинити негативний вплив на результати діяльності та фінансовий стан Фонду, характер та наслідки якого на поточний момент визначити неможливо. Ця фінансова звітність відображає поточну оцінку керівництва щодо впливу умов здійснення діяльності в Україні на операційну діяльність та фінансовий стан Фонду. Майбутні умови здійснення діяльності можуть відрізнятися від оцінок керівництва.

Звітність Фонду чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО та Закону України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні", дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації.

Припущення про безперервність діяльності

Ця річна фінансова звітність була підготовлена виходячи з принципу безперервності діяльності Фонду.

У нинішніх умовах Фонд продовжує свою операційну діяльність щодо здійснення недержавного пенсійного забезпечення та здійснення пенсійних виплат учасникам. Керівництво Фонду вважає, що  активи Фонду станом на 31 березня 2026 року складаються з високоліквідних фінансових інструментів (ОВДП та депозитів у державних банках). Керівництво Фонду має намір утримувати придбані ОВДП до погашення й не розривати депозитні угоди до завершення їхньої дії завдяки наявності достатнього обсягу купонних та відсоткових надходжень для фінансування пенсійних виплат. Засновники та керівництво Фонду не мають наміру призупиняти діяльність Фонду або ліквідовувати його.

Однак подальший розвиток воєнних дій, включаючи їх масштаби, інтенсивність або потенційні терміни припинення цих дій, є невизначеними. Непередбачуваність подальшого розвитку війни та її потенційно великий масштаб представляють суттєву невизначеність, яка ставить під сумнів здатність Фонду продовжувати свою безперервну діяльність, і, отже, Фонд може втратити здатність реалізовувати свої активи та виконувати свої зобов'язання у ході нормального ведення бізнесу.

Незважаючи на цей єдиний фактор суттєвої невизначеності, пов'язаний із війною в Україні, управлінський персонал Адміністратора прогнозує наявність у Фонду достатніх ресурсів для управління діяльністю протягом наступних дванадцяти місяців з дати випуску цієї фінансової звітності. Управлінський персонал Адміністратора продовжить відстежувати потенційний вплив і вживатиме всіх можливих заходів для мінімізації будь-яких наслідків.

При підготовці проміжної фінансової звітності за 1 квартал 2026 рік, що закінчився 31 березня 2026 року, Фонд застосовував всі нові та переглянуті стандарти та інтерпретації, які мають відношення до його операцій та є обов'язковими для застосування при складанні звітності, починаючи з 01 січня 2026 року. Дані зміни не мають суттєвого впливу на цю фінансову звітність.

Відповідно до вимог МСБО 8 "Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки", Фонд розглянув всі нові та переглянуті стандарти, які були випущені, але ще не набули чинності на дату складання цієї фінансової звітності.

Перелік таких стандартів і поправок включає:

Поправки до МСФЗ 9 "Фінансові інструменти" та МСФЗ 7 "Фінансові інструменти: розкриття інформації" - "Договори, що посилаються на залежну від природи електроенергію"

Уточнюється застосування вимог щодо "власного використання" для договорів, що посилаються на залежну від природи електроенергію; коригуються вимоги до визначення об'єкта хеджування у хеджуванні грошових потоків для таких договорів; додаються нові розкриття про вплив таких договорів на фінансові результати та грошові потоки.

Керівництво Фонду наразі оцінює вплив впровадження вищезазначених змін до стандартів та поправок. На думку керівництва, ці зміни не матимуть суттєвого впливу на фінансову звітність у період їх первісного застосування, оскільки діяльність Фонду не підпадає під сферу їх застосування, крім зазначеного далі.

Поправки до МСФЗ 9 та МСФЗ 7 - "Поправки до класифікації та оцінювання фінансових інструментів"

Оновлюються підходи/облікові політики щодо: припинення визнання фінансових зобов'язань (у т.ч. за електронними платежами - за виконання критеріїв); оцінки договірних грошових потоків фінансових активів із характеристиками, прив'язаними до нефінансових показників; уточнення ознак обмеженого регресу та інструментів, пов'язаних договором; запроваджуються додаткові розкриття (умовні характеристики, інструменти капіталу, відображені через інший сукупний дохід).

Керівництво Фонду наразі оцінює вплив впровадження вищезазначених змін до стандартів та поправок.  На думку керівництва, ці зміни не матимуть суттєвого впливу на фінансову звітність у період їх первісного застосування, оскільки діяльність Фонду не підпадає під сферу їх застосування, крім зазначеного далі.

Поправки до МСФЗ 9 та МСФЗ 7 - "...застосовуючи лише поправки до розділу з настановами із застосування щодо класифікації фінансових активів"

Це перехідна опція дострокового застосування: дозволяється застосувати лише поправки щодо класифікації фінансових активів і пов'язаних розкриттів раніше, ніж увесь пакет поправок. Оскільки дострокове застосування не здійснюється, окремо ця опція не застосовується.

Керівництво Фонду наразі оцінює вплив впровадження вищезазначених змін до стандартів та поправок.  На думку керівництва, ці зміни не матимуть суттєвого впливу на фінансову звітність у період їх первісного застосування, оскільки діяльність Фонду не підпадає під сферу їх застосування, крім зазначеного далі.

Річні вдосконалення Стандартів бухгалтерського обліку МСФЗ - Том 11

Пакет вузькоспрямованих поправок (уточнення/спрощення/виправлення) до МСФЗ 1, МСФЗ 7 (включно з настановами), МСФЗ 9, МСФЗ 10, МСБО 7:

-Том 11 - поправки до МСФЗ 1 "Перше застосування Стандартів бухгалтерського обліку МСФЗ"

Уточнення щодо обліку хеджування при першому застосуванні стандартів; для суб'єкта, що не є першим застосовувачем, зміни не впливають на поточну облікову політику.

-Том 11 - поправки до МСФЗ 7 "Фінансові інструменти: розкриття інформації"

Уточнення формулювань і внутрішньої узгодженості розкриттів: (а) прибуток/збиток від припинення визнання, (б) оновлення прикладу щодо відстроченої різниці між справедливою вартістю та ціною операції, (в) уточнення вступу до настанов та спрощення окремих пояснень щодо кредитного ризику.

-Том 11 - поправки до МСФЗ 9 "Фінансові інструменти" - "ціна операції"

Уточнюється формулювання в частині первісного визнання дебіторської заборгованості: коригується посилання на підхід визначення суми за правилами МСФЗ 15, щоб усунути неузгодженість термінології "ціна операції".

-Том 11 - поправки до МСФЗ 9 "Фінансові інструменти" - "орендні зобов'язання"

Уточнюється, що коли орендне зобов'язання визнано погашеним/припиненим, застосовується вимога щодо визнання прибутку/збитку у прибутку або збитку.

-Том 11 - поправки до МСФЗ 10 "Консолідована фінансова звітність"

Уточнюються вимоги щодо визначення "де-факто агента": посилюється акцент на професійному судженні та усувається надмірно категоричне формулювання, яке могло створювати внутрішню суперечність.

-Том 11 - поправки до МСБО 7 "Звіт про рух грошових коштів" - "метод собівартості"

Заміна терміна "метод собівартості" на "за собівартістю" (узгодження термінології зі Стандартами).

Керівництво Фонду наразі оцінює вплив впровадження вищезазначених змін до стандартів та поправок.  На думку керівництва, ці зміни не матимуть суттєвого впливу на фінансову звітність у період їх первісного застосування, оскільки діяльність Фонду не підпадає під сферу їх застосування, крім зазначеного далі.

МСФЗ 19 "Дочірні компанії без публічної підзвітності: розкриття інформації"

Стандарт передбачає скорочені розкриття для прийнятних дочірніх компаній за збереження вимог інших стандартів щодо визнання/оцінки/подання. Однак суб'єкт господарювання не має права застосовувати МСФЗ 19, тому стандарт не застосовуватиметься.

Керівництво Фонду наразі оцінює вплив впровадження вищезазначених змін до стандартів та поправок.  На думку керівництва, ці зміни не матимуть суттєвого впливу на фінансову звітність у період їх первісного застосування, оскільки діяльність Фонду не підпадає під сферу їх застосування, крім зазначеного далі.

МСФЗ 18 "Подання і розкриття інформації у фінансовій звітності"

Оновлюються політики подання та розкриття щодо структури звітів про фінансові результати, включно з новими вимогами до категоризації доходів і витрат, обов'язкових проміжних підсумків та підходів до агрегації/дезагрегації; запроваджуються вимоги до розкриття визначених управлінським персоналом показників результатів діяльності та посилюються принципи узгодження приміток із формами звітності.

Разом з тим, МСФЗ 18 "Подання та розкриття у фінансовій звітності", випущений у квітні 2024 року, набирає чинності з 1 січня 2027 року, і його впровадження матиме вплив на фінансову звітність Фонду. Очікується, що стандарт матиме вплив переважно на подання та розкриття, а не на визнання та оцінку;

На дату затвердження фінансової звітності кількісна оцінка впливу на окремі статті фінансової звітності ще опрацьовується. Фонд  розробляє план переходу та очікує значних змін у структурі подання фінансових даних, що, своєю чергою, вимагатиме адаптації внутрішніх процесів підготовки звітності. Фонд продовжить моніторинг подальших роз'яснень та рекомендацій щодо застосування МСФЗ 18 для забезпечення його своєчасного впровадження.

Поправки до МСБО 21 "Вплив змін валютних курсів" - "Переклад на гіперінфляційну валюту представлення"

Облікова політика щодо перекладу у валюту представлення уточнюється на випадок, коли валюта представлення є валютою гіперінфляційної економіки, а функціональна валюта - ні (включно з відповідними процедурами перекладу та розкриттями).

Керівництво Фонду наразі оцінює вплив впровадження вищезазначених змін до стандартів та поправок.  На думку керівництва, ці зміни не матимуть суттєвого впливу на фінансову звітність у період їх первісного застосування, оскільки діяльність Фонду не підпадає під сферу їх застосування, крім зазначеного далі.

Концептуальною основою проміжної фінансової звітності Фонду за 1- квартал 2026 року, що закінчився 31 березня 2026 року, є Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції офіційно оприлюдненій станом на 31 березня 2026 року на веб-сайті Міністерства фінансів України.

Протягом першому кварталу 2026 року що закінчується 31 березня 2026 року, операції з пов'язаними сторонами не здійснювалися.

Між датою складання та затвердження проміжної фінансової звітності до випуску жодних подій, які б могли вплинути на показники фінансової звітності та економічні рішення користувачів, не відбувалося.

Станом на дату затвердження цієї фінансової звітності до випуску, війська російської федерації продовжують здійснювати масовані обстріли цивільних та військових об'єктів зброєю дальнього ураження та безпілотниками в тому числі об'єктів критичної інфраструктури, що призводить до значних втрат серед населення та пошкодження інфраструктури. Продовжено дію воєнного стану в Україні.

Продовження військових дій після дати цієї фінансової звітності не мало суттєвого впливу на діяльність  Фонду. Станом на дату випуску цієї звітності Фонд продовжує здійснювати діяльність без жодних обмежень.

Між датою складання та затвердження фінансової звітності до випуску жодних подій, які б могли вплинути на показники фінансової звітності та економічні рішення користувачів, не відбувалося.

Фінансова звітність НТ ВНПФ "Український пенсійний капітал" за 1 квартал 2026 рік затверджена до випуску Радою фонду.Ні засновники Фонду, ні інші особи не мають права вносити зміни до цієї фінансової звітності після її випуску.

2026-04-22

Пов'язані сторони пенсійного Фонду: Засновники пенсійного Фонду, Голова та члени Ради пенсійного Фонду.  Протягом першого квартал 2026 року, що закінчується 31 березня 2026 року операції з пов'язаними сторонами не відбувались.

Фонд у своїй діяльності наражається на фінансові та нефінансові ризики. До фінансових ризиків, притаманних діяльності Фонду, належать кредитний ризик, ризик ліквідності, ринковий ризик ( який, у свою чергу, поділяється на процентний, валютний та ціновий ризики). До нефінансових ризиків належать операційний і юридичний ризики.

Для управління фінансовими ризиками, пов'язаними з інвестуванням пенсійних активів Фонду, в Компанії з управління активами впроваджено відповідну систему. Її основними завданнями є обмеження рівня прийнятих ризиків шляхом встановлення лімітів.

Система лімітів. Система лімітів повинна забезпечувати:

необхідний для  збереження платоспроможності рівень ліквідності; підтримку ризикованості операцій на прийнятому рівні; зменшення імовірності вчинення надмірно ризикованих операцій.

Управління операційним і юридичним ризиками має на меті мінімізацію фінансових витрат від цих ризиків і здійснюється на підставі вимог, передбачених відповідними нормативними документами.

Системи оцінки ризиків та система підготовки звітності

Для визначення рівня ризиків Компанія з управління активами Фонду регулярно проводить їхню оцінку. Оцінка ризиків може проводитися якісними ( експертними) і кількісними методами. Порядок оцінки окремих видів ризику закріплений у внутрішніх положеннях. Моніторинг та контроль ризиків здійснюється на підставі лімітів, затверджених Радою Фонду.

Для надання Раді Фонду інформації за результатами виявлення, оцінки та управління ризиками використовується уніфікована система звітності. Процедура її підготовки та розгляду є одним із ключових інструментів системи управління ризиками.

Звіти з управління ризиками містять таку інформацію: перелік виявлених ризиків; результати виявлення та оцінка ризиків; прийнятні рівні ризиків; відомості про випадки порушення встановлених лімітів; результати стрес-тестування; дані про суттєві випадки реалізації ризиків і збитків від них.

Кредитний ризик - це ризик виникнення збитків через нездатність контрагента виконати свої зобов'язання перед Фондом відповідно до умов договору. Конкретний ризик виникає в результаті операцій Фонду з контрагентами, внаслідок яких виникають фінансові активи.

В якості джерел кредитного ризику Фонд виділяє:

При цьому, залишки коштів на рахунку у банку-зберігачу й дебіторська заборгованість за нарахованими відсотками по депозитних договорах не вважаються суттєвими джерелами кредитного ризику для Фонду.

Максимальний рівень кредитного ризику Фонду за категоріями активів відображається у балансовій вартості фінансових активів у звіті про чисті активи, як показано далі:

Фонд розглядає ризики ліквідності як ризик неможливості виконання зобов'язань перед його учасниками своєчасно та в повному обсязі.

Основна мета управління ризиком ліквідності полягає в забезпеченні безумовної спроможності Фонду виконати свої зобов'язання своєчасно та в повному обсязі, шляхом щомісячного прогнозування грошових потоків на найближчі 12 місяців і забезпечення достатності грошових коштів для здійснення пенсійних  виплат та переведень.

З метою моніторингу та управління ризиком ліквідності Фонд класифікує наявні активи на високоліквідні та низько ліквідні. Високоліквідними активами Фонду є активи, які можливо реалізувати за короткий проміжок  часу (до 7 днів) без суттєвих фінансових витрат. Такими вважаються:

-ОВДП;

-дорогоцінні метали;

-депозити з можливістю дострокового розірвання договору;

-акції;

Усі інші активи вважаються низько ліквідними.

Валютний ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструменту коливатимуться внаслідок змін валютних курсів.

Для управління валютними ризиками Фонд контролює частку активів, номінованих в іноземній валюті, у загальному обсязі активів. Оцінка валютних ризиків здійснюється на основі аналізу чутливості.

Визначення порогу чутливості Фонду здійснювалося на основі статистичних даних НБУ щодо динаміки курсу гривні до іноземних валют, на основі яких була розрахована історична волатильність курсу, що визначається як стандартне відхилення річної дохідності від володіння іноземною валютою за період.

Валютні ризики Фонду виникають у зв'язку з володінням фінансовими інструментами, номінованими в іноземній валюті. Фонд інвестує кошти в банківське золото.

                            Чутливі до коливань валютного курсу активи, тис. грн.

Однак, слід зазначити, що переоцінка активів в золоті здійснювалась щоденно по курсах Національного банку України в гривнях за тройську унцію , що діяли на відповідний день у 1 кварталі 2026 році.

Процентний ризик - це ризик зменшення справедливої вартості фінансових інструментів внаслідок зміни відсоткових ставок на ринку. Активами, схильними до процентного ризику, Фонд вважає ОВДП, депозити . Процентний ризик Фонду є обмеженим, оскільки на балансі Фонду немає процентних зобов'язань.

 Справедлива вартість активів та зобов'язань      

Моделі оцінки та опис вхідних даних, які використовуються для оцінки справедливої вартості

Процедури оцінки справедливої вартості              

Процедура оцінки справедливої вартості для інвестиційних цінних паперів, що не котируються на біржі, регулюється обліковою політикою Фонду та здійснюється на періодичній основі.

Рівні ієрархії справедливої вартості

Для цілей розкриття інформації про справедливу вартість, Фонд визначає класи активів та зобов'язань виходячи з природи, характеристик та ризиків активу чи зобов'язання та рівні ієрархії справедливої вартості, як вказано нижче:

Таблиця активів НПФ оцінених за справедливою вартістю

                                                                                                                                                                  тис. грн.

Грошові кошти та їх еквіваленти

Вважається, що балансова вартість ліквідних або короткострокових (до трьох місяців) фінансових активів та фінансових зобов'язань приблизно дорівнює справедливій вартості. Таке припущення застосовується до коштів Фонду на поточних рахунках, рахунках у дорогоцінних металах, короткострокових депозитних вкладів ( до 3 -х місяців).

Рух активів, що оцінюються за справедливою вартістю з використанням вихідних даних 3-го рівня ієрархії

В звітному періоді на 31.03.2026 року Фондом для визначення справедливої вартості фінансових інвестицій, а саме :

- облігацій внутрішньої державної позики використовувався мінімальний біржовий курс на дату розрахунку згідно даних організаторів торгівлі.

Справедлива вартість облігації внутрішньої державної позики, щодо якої організатори торгів не встановили біржовий курс, визначається за останньою балансовою вартістю (з урахуванням дохідності до погашення або до викупу).

Інші розкриття, що вимагаються МСФЗ 13 "Оцінка справедливої вартості"

Справедлива вартість фінансових інструментів в порівнянні з їх балансовою вартістю

Справедливу вартість поточної дебіторської та кредиторської заборгованості, неможливо визначити достовірно, оскільки немає ринкового котирування цих активів. Керівництво Адміністратора вважає, що справедлива вартість цих фінансових інструментів приблизно відповідає їх балансовій вартості.               

Керівництво Адміністратора вважає, що наведені розкриття щодо застосування справедливої вартості фінансових інструментів  Фонду є достатніми, і не вважає, що за межами фінансової звітності залишилась будь-яка суттєва інформація щодо застосування справедливої вартості, яка може бути корисною для користувачів фінансової звітності.